”Krisen i Japan ger uppköpsmöjligheter”

Medan stora delar av börsvärlden stålsätter sig för ytterligare en turbulent vecka tar allas vår Warren Buffett tillfället i akt och meddela att han är ute på storviltsjakt, inte avser att sälja några aktier kopplade till landet och knappast vill vara Goldman Sachs till lags.

Men vi börjar med veckan – och dagen – i en liten trestegare:

1: Krisen i Japan verkar mattas av vilket givetvis slår positivt mot börserna. Däremot är Mellanöstern fortfarande ett minst sagt oroligt moment, vilket har fått oljepriset att sticka upp. Hittills i år har oljepriset – i spåren av oroligheterna i Nordafrika och Mellanöstern – stigit med 23 procent. Idag handlas Brentoljan omkring 116 dollar fatet och över två tredjedelar av de 23 ekonomer som frågats ut av CNN pekar just på det höga oljepriset som det största hotet mot den amerikanska ekonomin. Flera menar att centralbanken Federal Reserve missar effekten som oljepriset har på konsumenternas shoppinghumör – högst väsentligt att det hålls positivt om USA ska komma ur sin svacka.

2: AT&T slukar T-Mobile USA för hisnande 39 miljarder dollar. Eller ja, såvida inte Washington ställer sig som en mur i vägen förstås. Och risken för det är nog hyfsat stor. Tillsammans skulle de båda nå mer än en fjärdedel av varje amerikansk medborgare och bli en vida större aktör än nuvarande ettan Verizon. Tidigare har det ryktats om att Sprint skulle vara aktuella som ny partner för T-Mobile USA, som ägs av Deutsche Telekom, för att stärka sina kort men detta vänder nu alltså helt på frågan och framtiden för Sprint – det bolag som främst anses hotas av giftermålet mellan AT&T och T-Mobile. Samtidigt lyfter Apples aktie med omkring 2 procent till följd av affären då företaget genast får tillgång till 34 miljoner nya potentiella kunder – allt på grund av att AT&T är en av dess två operatörer i USA.

3: Även om de kommer att ligga på 0:01 dollar per aktie så kommer Citigroup att börja återinföra kvartalsutdelningar från och med det andra kvartalet. Finansföretaget ska även genomföra en omvänd split där var tionde aktie slås ihop till en. Citigroup fick 45 miljarder dollar av skattebetalarnas pengar under finanskrisen – en summa som har betalats tillbaka till fullo. Vd:n Vikram Pandit konstaterar att Citigroup idag är ett ”fundamentally different company than it was three years ago” och anser att den omvända splitten och utdelningarna är ett ”important steps as we anticipate returning capital to shareholders starting next year.”

Och så då till det här med Warren Buffett:

– If I owned Japanese stocks, I would certainly not be selling them because of the events of the past 10 days or so. Something out of the blue like this, an extraordinary event, really creates a buying opportunity, sade Warren Buffett när han träffade media i sydkoreanska Daegu i söndags och fortsatte:

– The 9/11 in 2001…the horrible incident didn’t change the future of the U.S. or the economic prospect of the U.S. I feel exactly the same way after what’s happened in Japan. People in Japan have the same energy, they have the same desire to move on and the same resources to rebuild.

Warren Buffett, som är på plats för att medverka vid invigningen av TageuTecs nya fabrik skulle egentligen ha rest till just krisdrabbade japanska Fukushima den här veckan för att besöka en fabrik ägd av verktygsföretaget Iscar Metalworking, i vilket Warren Buffetts imperium Berkshire Hathaway äger 80 procent sedan 2006 då man pumpade in 4 miljarder dollar.

Även Sydkorea och USA är intressant ur förvärvsperspektiv menar Buffett, särskilt intresserad av stora affärer just nu. Förra veckan köpte Berkshire upp kemikalietillverkaren Lubrizol för 9 miljarder dollar. Berkshire har nu gjort uppköp för 35 miljarder dollar under två år och satt i december på 38,2 miljarder dollar i rena pengar – något som då fick Warren Buffett att konstatera att ”the elephant gun has been reloaded.”

– We’re ready to invest, and basically the bigger the better. Large companies appeal to me and Korea has a number of large companies obviously, so it’s a hunting ground.

– We do pile up cash, month by month, and we’re looking for large businesses to buy. The U.S. is “the most familiar to me, so it’s most likely where we would do something.

Så här har David Sokol, ordförande för Berkshire’s Mid American Energy Holdings, tidigare sagt om Warren Buffetts affärshumör:

– Warren’s not the kind of investor to buy something because it fits a plan. He buys something if it makes economic sense and he believes in the long-term capability of that business.

Buffetts uppges likt tidigare leta efter företag som har ingen eller ytterst liten skuld, ägnar sig åt verksamheter som han själv kan förstå, redovisar stabila vinster och ger stora avkastningar.

Det sistnämnda har amerikanska finansbjässen Goldman Sachs visat sig vara en hejare på sedan Warren Buffett 2008 klev in med 5 miljarder dollar i utbyte mot preferensaktier. Dessa har en årlig avkastning på 10 procent, eller cirka 1,4 miljoner dollar per dag. En kostsam historia för Goldman Sachs, men nödvändig 2008 för att lyfta humöret kring företagets aktie och stabilisera dess hälsa. Lehman Brothers försökte nå Warren Buffett vid tiden för en liknande injektion men fick totalnobben.

När Warren Buffett intervjuas i tio minuter av CNBC poängterar han gladeligen att han under tiden tjänat 9000 dollar på Goldman Sachs-affären och att ”that preferred has been paying us $15 a second. Tick … Tick … Tick.”

Goldman Sachs fick dock i helgen likt andra finansinstitut godkänt på sina nya stresstester och ges därmed tummen upp för att höja aktieutdelningarna samt köpa tillbaka preferensaktierna. Finansinstitutets vd Lloyd Blankfein slog genast slag i saken och ringde investeringsmogulen.

– We’d been kidding about this for some time and Lloyd said ’The time has come”. I said ”This isn’t Warren Buffett you’re talking to, this is some other guy. You’ll have to talk to him and he’s not here”.

Warren Buffett – som tidigare meddelat att han knappast tänker vara medgörlig i frågan på grund av den höga avkastningen – fortsatte sedan skojandet:

– I’m going to be the Osama bin Laden of capitalism. I’m on my way to an unknown destination in Asia where I’m going to look for a cave. If the U.S. Armed forces can’t find Osama bin Laden in 10 years, let Goldman Sachs try to find me.

Foto: Andy Wong/AP